La réponse financière à une prise de conscience collective

• Un peu d'histoire
L'émergence de l'ISR est liée à l'essor du concept de Responsabilité sociale et environnementale (RSE), apparu à la fin des années 1960. Ce mouvement invite les entreprises à adapter leurs comportements sur la société en s'engageant sur des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG). De son côté, l'ISR concerne les placements financiers en intégrant de manière systématique des critères ESG dans l'évaluation et la sélection des actifs qui composent les fonds.



• L'ISR, comment ça marche ?
Les fonds ISR prennent généralement la forme d'un Organisme de placement collectif (OPC). Ils peuvent être souscrits, selon leur éligibilité, au sein d'un Compte d'instruments financiers (CIF), d'un Plan d'épargne en actions (PEA) ou d'un contrat d'assurance vie.

À l'image des fonds traditionnels, ils sont structurés autour des différentes classes d’actifs : actions cotées ou non, obligations émises par les entreprises et les États, fonds diversifiés… Cependant, les entreprises sélectionnées dans les portefeuilles des fonds ISR ont la particularité d'être particulièrement attentives à l'environnement, à l'aspect social et à l'éthique dans leur démarche commerciale.

Vous pouvez vous porter sur ces fonds selon deux approches :
- l’approche thématique qui regroupe les fonds investissant de manière ciblée dans des activités à fort impact social et/ou environnemental, par exemple, la protection de la santé, la lutte contre la pauvreté, la dépollution ;
- l'approche multi-secteurs ou "Best-in-Class" qui concerne les fonds sélectionnant uniquement par secteur d'activité les sociétés qui font preuve des meilleures pratiques sur le plan social et environnemental et respectent les principes liés à la gouvernance d’entreprise.

À noter : ces deux approches ISR sont complémentaires. Vous pouvez les combiner afin d'optimiser la recherche de performance financière et extra-financière tout en diversifiant vos risques.

Une gamme de fonds ISR diversifiée

• La gamme d'OPC ISR de BNP Paribas, développée depuis 2002, est l'une des plus larges du marché avec des fonds investis sur les marchés monétaires, obligataires, actions, selon les deux approches thématique et multi-secteurs.

Pour compléter l'analyse financière conventionnelle appliquée pour les fonds traditionnels et faire leur sélection, les gérants des fonds ISR BNP Paribas étudient les critères ESG des entreprises afin d'évaluer leur stratégie de développement. Une fois les sociétés choisies, les gérants les suivent tout au long de l'année afin de vérifier que ces critères sont toujours respectés.

À noter : pour une meilleure visibilité du contenu des portefeuilles des fonds ISR BNP Paribas, vous disposez d'un rapport extra-financier. Ce document, disponible auprès de votre conseiller, vous apporte une confirmation du degré responsable du fonds. Il vous donne la liste exhaustive des valeurs contenues dans son portefeuille ainsi que la synthèse des raisons qui ont poussé le gérant à investir dans les 10 principales valeurs du portefeuille.

NIVEAU DE RISQUE / 7* HORIZON MINIMUM DE PLACEMENT LABEL ISR LABEL FINANSOL LABEL LUXFLAG ESG LABEL
LUXFLAG ENVIRONMENT
BNP Paribas Développement Humain 5 5 ans
BNP Paribas Aqua 5 5 ans
BNP Paribas L1 SMaRT Food 5 5 ans
BNP Paribas Social Business France 4 4 ans
BNP Paribas Actions Europe Responsable 6 5 ans
BNP Paribas Immobilier Responsable 6 5 ans
BNP Paribas Obli Responsable 3 3 ans
BNP Paribas Green Business 4 4 ans

*Niveau de risque allant de 1 à 7, 1 correspondant au niveau de risque le plus faible et 7 au plus élevé. L’horizon de placement recommandé est d’autant plus long que le risque est élevé.



• Le fonds en euros du contrat BNP Paribas Multiplacements 2(1) a également pleinement intégré la démarche ISR. En effet, à fin 2017, plus de 4 milliards d'euros(2) ont été investis à travers le fonds sur des supports d'investissement responsable. Parmi ces investissements, une large part a été placée en obligations vertes ("Green Bonds"), produits innovants qui permettent aux investisseurs de contribuer à la transition énergétique.

• Une offre immobilière responsable avec, notamment, l'Organisme de placement collectif en immobilier (OPCI) BNP Paribas Diversipierre(3). Cet OPCI a lui aussi adopté une approche responsable. Cela se traduit par une approche environnementale dans la gestion de son immobilier physique, complétée par une démarche ISR dans le choix des investissements en titres financiers.

Les investissements réalisés dans les fonds ISR sont soumis aux fluctuations du marché et aux risques inhérents aux investissements en titres. La valeur de l’investissement et le revenu qu’ils génèrent peuvent enregistrer des hausses comme des baisses, et il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas l’intégralité de leur placement. Les fonds décrits peuvent enregistrer un risque de perte en capital totale ou partielle. Les performances et réalisations du passé ne sont pas indicatives des performances actuelles ou futures.

Les montants investis sur les supports en unités de compte ne sont pas garantis mais sont sujets à des fluctuations à la hausse comme à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers et/ou immobiliers. Les supports en unités de compte présentent donc un risque de perte en capital pouvant être partielle ou totale. L'assureur ne s'engage que sur le nombre d'unités de compte, mais pas sur leur valeur.

L'investissement dans un OPCI "grand public" est un placement à long terme (minimum 8 ans). Il doit être adapté à votre objectif patrimonial dans une optique de diversification. Il est important de connaître les risques liés à un investissement immobilier, notamment le risque de faible liquidité des parts. Le capital et le rendement ne sont pas garantis et dépendent des conditions des marchés immobilier et financier. La somme que vous récupérerez pourra être inférieure à celle que vous aviez investie, en cas de baisse de la valeur des actifs de l'OPCI, en particulier du marché immobilier, sur la durée de votre placement.



 

• Avant d'investir au sein de votre Compte d'instruments financiers et/ou de votre PEA, vous devez avoir rempli votre Profil Client. Si vous souhaitez obtenir des recommandations pour vos choix d'investissement au sein de ces deux enveloppes, il est nécessaire d'adhérer au préalable à la Convention de conseil en investissement et de remplir le Profil de risque de votre CIF et/ou de votre PEA. Ainsi, vous pourrez bénéficier de conseils tenant compte notamment de votre projet, de vos horizons d'investissement et de votre appétence au risque. Vous pourrez retrouver dans la déclaration d'adéquation qui vous sera remise notre recommandation qui formalise nos conseils d'allocation au sein de votre CIF et/ou PEA avec le niveau de risque défini pour chacune de ces enveloppes.

• Avant d'investir au sein de votre contrat d'assurance vie, il est également nécessaire de remplir votre Profil Client et votre Profil de risque attaché à cette enveloppe. Vous pourrez alors bénéficier d’une proposition d'allocation adaptée à votre situation personnelle, vos exigences et vos besoins au sein de votre contrat d'assurance vie. Cette proposition formalise le caractère approprié de nos conseils d'allocation au sein de cette enveloppe avec le niveau de risque défini.



NOUS VOUS INVITONS À REMPLIR LES QUESTIONNAIRES DE PROFIL CLIENT ET DE RISQUE. N'HÉSITEZ PAS À CONTACTER VOTRE CONSEILLER. IL POURRA AINSI VOUS ACCOMPAGNER DANS LE CHOIX DE VOS PLACEMENTS.

(1) BNP Paribas Mulitiplacements 2 est un contrat d’assurance vie assuré par Cardif Assurance Vie. Les dispositions complètes du contrat figurent dans la Notice d’information disponible en agence. Pour toute adhésion, vous disposez d’un délai légal de renonciation en cas de démarchage et/ou de vente à distance de quatorze jours calendaires révolus à compter du jour de la conclusion du contrat.
(2) Source : BNP Paribas Cardif.
(3) L'Organisme de placement collectif en immobilier BNP Paribas Diversipierre est un OPCI constitué sous la forme d’une société de placement à prépondérance immobilière à capital variable (SPPICAV) gérée par BNP Paribas Real Estate Investment Management France, société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des marchés financiers (AMF). L'OPCI BNP Paribas Diversipierre ne garantit ni le capital ni les revenus. Avant d’investir dans l’OPCI BNP Paribas Diversipierre, vous devez lire attentivement le Document d'Information Clé pour l'Investisseur, disponible sur le site mabanque.bnpparibas ainsi que sur le site de l’Autorité des marchés financiers www.amf-france.org. Il est également disponible auprès de votre conseiller en agence.

BNP Paribas, SA au capital de 2.499.597.122 € - Siège social : 16, boulevard des Italiens - 75009 Paris. Immatriculée sous le n° 662 042 449 RCS Paris - Identifiant CE FR76 662 042 449 - ORIAS n° 07 022 735 www.orias.fr

Cardif Assurance Vie, entreprise régie par le Code des assurances. SA au capital de 719.167.488 €, immatriculée sous le n° 732 028 154 RCS Paris. N° TVA intracommunautaire FR 12732028154 - Siège social : 1, boulevard Haussmann - 75009 Paris - Bureaux : 8, rue du Port - 92728 Nanterre cedex. Tél. : 01 41 42 83 00.

BNP Paribas Real Estate Investment Management France (BNP Paribas REIM France), SA au capital de 4.309.200 € - Siège social : 167, quai de la Bataille de Stalingrad 92867 Issy-les-Moulineaux cedex. RCS Nanterre 300 794 278. Société de gestion agréée par l'AMF sous le numéro GP07000031 en date du 1er juillet 2007 et ayant obtenu son agrément en qualité de société de gestion de portefeuille au titre de la Directive 2011/61/UE (AIFM) le 15 avril 2014.